接上次「x86 只涨 16%」：集邦说服务器 CPU 明年出货要涨 40% 以上，原因是一台 AI 机柜里 CPU 配得越来越多

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上次发过 IDC 的数据，二季度服务器收入涨 52%，x86 只涨 16%。这两天集邦出了个反方向的预测，放一起看挺有意思。

集邦 10 月 22 日的数：

项目	数字
服务器 CPU 出货 2026 年	+31%
服务器 CPU 出货 2027 年	+40% 以上
机柜里 CPU : GPU/ASIC	从 1:8 走向 1:2 ，甚至 1:1
Arm 架构份额	2025 略高于 10%，2026 约 20%，2027 约 30%
AMD 份额（ 2026 ）	约 27%

集邦给的原因是 AI 智能体：调工具、查数据、跑代码，这些活都在 CPU 上，GPU 等着 CPU 喂数据。英特尔那边说是新品在制程和封装上遇到问题，出货延迟。

我们是做服务器维保的，自己的几点感觉：

• 收入和出货是两回事：GPU 机器一台几十万美元，拉高的是收入； CPU 出货涨，拉的是台数
• CPU 多了，内存条、主板、电源都跟着多，每颗服务器 CPU 都要一整套 DDR5 ，所以服务器内存紧不只是 HBM 的事
• Arm 现在主要在云厂商自己的机房，企业机房里还少见，备件和运维经验也少

想问下大家：你们机房里有 Arm 服务器了吗？还是 x86 为主？