普及一下量化交易的一些基本常识(看隔壁广告有感)

2020-05-02 23:06:56 +08:00
 ElegantHedgehog

如果你看到一个交易策略只提年化收益率,这样的策略就可以基本忽视了。

本人以前也业余做过一段时间量化交易,没什么大的成就,最后也没能把算法用 Real Money 跑一跑。 勉强混了个 Quantopian Contest 的第二名(好几年前的事了),拿了 1000 刀的奖励。

要做量化交易,你需要了解以下最基本的一些用于衡量你的算法的指标(括号内是当时获奖算法的指标)

以上数据不是 backtest,是 quantopian contest 为期半年的 paper trading 。

按照我个人的喜好,判断一个算法是否可靠第一个要看的指标不是年化收益率,而是“最大回撤”。

你做 backtest 都整个 20%以上的最大回撤,这样的算法哪怕吹到年化 10000%的收益,也是没有太大实际意义的。因为这样的算法意味着最坏的情况是,你一入场就来个 20%的亏损,你这个时候到底止不止损?你如何判断是否该坚持?

其次看 beta,也就是和市场的相关性。beta 在 0.1 以上,quantopian 是不接受这样的算法参赛的(至少以前的规则是这样)。原因在于,一个 beta 过高的算法,还不如直接买股指 etf 。

最后再看 Alpha,Sharpe 和 Annual return 。这些是衡量你收益能力的指标。

最最后,要想实盘,还有很多你逃不掉的天坑

天下没有免费的午餐,ML 和 AI 也不行。最接近免费午餐的是 diversification 。

祝大家最后都赚钱。在那之前,别被骗。

以上。

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所在节点    程序员
55 条回复
qiaobeier
2020-05-03 21:18:09 +08:00
@ElegantHedgehog 不是有肯定的内幕消息你会卖了近郊的别墅去买鸟不拉屎的公寓。老实跟你说,哥也跟买了一套,简简单单几百万入账,做程序员做到死都赚不到。
qiaobeier
2020-05-03 21:19:39 +08:00
@ElegantHedgehog 真不想跟你们说这些,太无聊了,这破 v2 又没删帖功能,真烦。
ElegantHedgehog
2020-05-04 01:24:22 +08:00
@qiaobeier 靠内幕消息投机买个房看把你得意的。哪里来的 gou 胆见人就自称“哥”。
你哥哥我房子(注意是 house 不是 apartment )都买在海外了,也没想过像你这样装 b 。
uwE25uTwx61118Iz
2020-05-04 07:07:00 +08:00
楼主可不可以推荐一下量化交易的学习路线,想业余时间琢磨琢磨。多谢
BoiledEgg
2020-05-04 09:30:22 +08:00
@qiaobeier 阳光普照就很真实,我有两年普照都没照到,投机是这辈子都不会去投机的了。
a852695
2020-05-04 09:38:30 +08:00
还是那句话,如果真的那么赚钱的话,为什么他还要靠分享赚钱,显然就是行不通啊,行得通的早就借钱炒股了,每次看到这种智商税也是蛮快乐的
lewis89
2020-05-04 09:47:15 +08:00
@green15 #5 有稳赚不赔的..不断地买了指数 躺在那里 10 年不动的大有人在,只要能扛得住回撤,老实吃点市场的 beta 收益 不是比债券香多了,只是你国的市场投机性比较严重,监管又垃圾,破烂落后的体制决定大部分有成长性的企业都在外面上市,才导致股市 beta 回报这么尴尬 波动性又高,实际上投资香港 美国的指数 长期回报并不低,但是很多人连市场风险都不想承担,光想着捞钱 又经常买在高位 怎么可能赚钱?
lewis89
2020-05-04 10:02:37 +08:00
@a852695 #46

你这种简单的解释根本没法解释得通

第一,任何投资是有风险的,我就算告诉你,你敢下注吗?巴菲特不经常把他的投资理念拿出来讲吗,中文 /英文 圈子里吹捧的人可不少吧,用脚投票买了伯克希尔的人有几个?

第二,个人研究 赚钱的也有很多,很多投资策略是不断演化过来的,甚至包括研究这个策略的人也是在拿自己的钱在试水,有的时候市场严重失效的时候,例如 08 15 两次快速地造牛市,然后又快速的崩盘,部分策略会在短时间内失效。


你可以去集思录 看一个 fllitter 早年的银行股轮动,从 13 年开始 人家投资中国境内的银行 A/H 股,原始资产已经翻了好几倍了,他每个月会发布一次银行股的排名,然后把全部的钱 押注在 估值低 净资产率高 翻倍最快的银行股票上。银行股票的市场非常大,流动性也很好,他这个策略根本不缺市场容量,关键是你敢跟吗? 15 年后 宝宝们成长的速度很快,要不是央妈给他们限制规模了,银行的存贷息没那么大,就没法赚钱了。
levelworm
2020-05-04 12:05:39 +08:00
最可怕的是出现流动性问题
quxiangxuanqxx
2020-05-04 14:43:19 +08:00
还是应该像西部世界那样,不是预测股市,而是干预股市,往自己想要的结果上干预[doge]
defunct9
2020-05-04 15:57:46 +08:00
楼主是好人。顶一个。
framlog
2020-05-04 21:39:14 +08:00
@ElegantHedgehog 哈哈。没事
abellee000
2020-05-04 23:21:36 +08:00
量化这么热了吗
Corwien
2020-05-05 11:16:57 +08:00
目前在研究海龟策略,大道至简,只要抓住大的趋势,严格按照规则,克服贪婪,一年交易个几次,会赚钱的
sudoy
2020-08-25 21:09:32 +08:00
刚刚看到这个贴子,谢谢楼主分享

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