encro
94 天前
整体来说，
因为我们对技术和知识产权不重视，所以往往劣币驱逐良币，一个赛道半年不到就会被刚成红海。
创新者没有红利，资本可以为所欲为，比起国外应该不输，南山必胜客大家都懂。
某多多上面的盗版，某宝上的高仿，也是我们的特色。
真正的创新，是需要时间代价的，如果没有保护，则没有人去创新，大家都做跟随好了。
所以，我们没有 intel 、ms 、nv ，将来也极难，因为最好的人才必须要最好的待遇，好的待遇需要好的效益，好的效益需要不断创新，需要有好的创新保护机制。
所以，在这片土地，价值投资的护城河是垄断，比如金融，煤炭，电力，白酒。。。
另外一个特点就是咱们人多，所以价值投资的另外一个途径是标准化的消费品和公共事业，比如格力、美的、伊利、新奥燃气。。
最后一个特点是中药，原因留给大家做课后作业。
当然，还是有一些小而美的公司，比如游戏和电商出海、化妆品，结合我们人口优势，高爆发的大学生优势，内需低价转出口优势，进口转自产趋势，是我看好的。