Cointegration

释义 Definition

协整：在时间序列分析中，指两个或多个非平稳序列虽然各自会随时间漂移，但它们的某种线性组合却是平稳的，因此说明这些变量之间存在长期均衡关系。（该词也可引申指“长期联动/共同趋势”的统计关系，最常见于计量经济学与金融数据分析。）

发音 Pronunciation (IPA)

/ˌkoʊɪntɪˈɡreɪʃən/

例句 Examples

Cointegration suggests that prices and costs move together in the long run.
协整表明价格和成本在长期内会一起变动。

Even though GDP and consumption are individually non-stationary, cointegration implies a stable long-run equilibrium relationship that can be modeled with an error-correction term.
尽管 GDP 和消费各自是非平稳的，但协整意味着存在稳定的长期均衡关系，可以用带有误差修正项的模型来刻画。

词源 Etymology

由 **co-**（“共同、一起”）+ integration（“整合；（数学/经济学中）积分/整合”）构成。该术语在计量经济学中用于表达：多个变量虽然短期波动、各自“漂移”，但长期上会被某种关系“整合”在一起，呈现共同的趋势与均衡约束。

相关词 Related Words

• Cointegrate
• Stationarity
• Nonstationary
• Unit Root
• Time Series
• Regression
• Error-Correction Model
• Vector Autoregression

文献与作品 Literary Works

• Engle, R. F. & Granger, C. W. J. (1987), “Co-integration and Error Correction: Representation, Estimation, and Testing”（提出并系统化协整与误差修正框架的经典论文）
• Johansen, S. (1991), “Estimation and Hypothesis Testing of Cointegration Vectors in Gaussian Vector Autoregressive Models”（Johansen 协整检验与多变量协整方法的重要来源）
• Hamilton, J. D. (1994), Time Series Analysis（时间序列分析经典教材，涵盖协整相关理论与方法）
• Enders, W., Applied Econometric Time Series（应用计量时间序列教材，常用协整检验与建模实例）