Event Study

定义 Definition

“Event study（事件研究法/事件研究）”是一种常用于金融与经济学的实证方法，用来评估某个特定事件（如并购公告、盈利发布、监管新规、诉讼判决等）对资产价格或公司价值的影响。典型做法是在事件窗口内比较“实际收益”与基准模型预测的“正常收益”，计算“异常收益（abnormal returns）”。

发音 Pronunciation

/ɪˈvɛnt ˈstʌdi/

例句 Examples

An event study examines how the stock price reacts to a merger announcement.
事件研究考察股票价格对并购公告的反应。

Using an event study design, the researchers estimated abnormal returns around the policy change while controlling for market-wide movements.
研究人员采用事件研究设计，在控制整体市场波动的同时，估计政策变化前后的一段时间内的异常收益。

词源 Etymology

该短语由 event（事件）+ study（研究）构成，字面义是“对事件的研究”。

• event 源自拉丁语 evenire（发生、出现）。
• study 源自拉丁语 studium（热心、学习、研究）。
  在现代学术语境中，它特指围绕“事件发生前后”进行因果或影响评估的一类计量/实证研究方法，尤其在金融学中非常常见。

相关词 Related Words

• Abnormal
• Announcement
• Benchmark
• Causality
• Difference-in-differences
• Econometrics
• Market
• Regression
• Return
• Volatility

文学与名著中的用例 Literary Works

（该术语更常见于学术与专业著作，而非传统文学作品。以下为经典文献/著作中的典型出现来源：）

• A. Craig MacKinlay (1997), “Event Studies in Economics and Finance”, Journal of Economic Literature（事件研究法的综述性经典文章）
• Campbell, Lo, & MacKinlay (1997/1998), The Econometrics of Financial Markets（金融计量学经典教材，系统讲解事件研究）
• Fama, Fisher, Jensen, & Roll (1969), “The Adjustment of Stock Prices to New Information”（早期奠基性研究之一）
• Brown & Warner (1985), “Using Daily Stock Returns: The Case of Event Studies”（事件研究实务与方法的重要论文）