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9 月 30 日
举个简单的例子，不考虑太复杂的因素，只算一笔基础账。
假设手上有 30 万存款。
方案一：买房
购买一套 100 万的房子：
首付：30 万
贷款：70 万
贷款期限：30 年
年利率：2.5%
还款方式：等额本息
计算下来：
每月月供：约 2766 元
30 年累计支付利息：约 29.57 万
30 年累计偿还贷款：约 99.57 万
加上最开始的 30 万首付，总现金支出约 129.57 万
30 年后贷款还清，手上拥有一套房子。
方案二：租房
不买房，把手上的 30 万用于理财。
为了方便比较，假设：
理财年化收益率：2.5%
房租：2766 元/月，和买房月供保持一致
30 年内暂时不考虑房租上涨
也不考虑双方每个月额外攒下来的钱
如果按照 2.5%年化复利计算：
30 万经过 30 年，大约变成 63 万。
30 年后，租房的人没有房子，但是手上大约还有 63 万金融资产。
最后比较
因为这个模型里：
买房月供 ≈ 租房房租
所以双方每个月的住房支出基本一样，可以暂时抵消。
那么问题就被简化成：
30 年后：
买房的人：拥有一套房子
租房的人：拥有约 63 万金融资产
因此最核心的问题其实就是：
30 年后，这套现在价值 100 万的房子还值多少钱？
如果 30 年后房子的净价值明显高于 63 万，那么买房的资产结果更好；如果明显低于 63 万，那么租房+理财的资产结果更好。
当然，这只是一个极简模型。
现实中还需要继续考虑房租上涨、房屋升值或贬值、装修、物业、维修、税费、交易成本，以及理财实际收益率等因素。
但如果只是为了理解买房和租房这笔账，核心逻辑可以先简化为：
相同住房现金流下，比较 30 年后的“房屋净价值”和“首付款投资后的金融资产价值”。