定投指数基金真的靠谱吗?

2019-10-16 10:42:15 +08:00
 Voyager76
定投指数基金原理上看还是有一定道理的,但是现在越来越多的网络自媒体公众号、博主、网红、写手都在鼓吹这件事,甚至用类似“实现财富自由”的口号,究其原因很可能是背后有资金在进行营销。根据以往那些荐股、P2P 经验,这种现象反而让人感到怀疑和不安,这些营销是出于什么目的?真的是与投资者实现“共赢”吗?
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99 条回复
l00t
2019-10-17 09:05:31 +08:00
@love #50 你这水平真是…… 首先,指数如果保持不动?就算 10 年前 3000 点,10 年后还是 3000 点,它中间也不会是一条直线,它必然是有起伏的。有起伏就有盈亏啊。随便画个线一看就知道,无脑定时定额投的话,先跌后涨就能赚。
drackzy
2019-10-17 09:07:00 +08:00
知乎上一大推基金定投的托,指数不动,一年手续费、托管费就要快亏 1 个点了。
randm
2019-10-17 09:09:59 +08:00
去年开始 4 块多投的 ETF500,目前赢利 35%了,还会继续几年,这收益和我持有其它股票中的招商银行,立讯精密收益差不多。除了不记打新额度,没缺点。
lewis89
2019-10-17 09:12:36 +08:00
指数定投还是要分国情,中国的指数跟国外的指数是两回事
你可以很明显的看到类似沪深 300 这种宽基指数跟国运半毛钱关系都没有,
我曾经量化过 12 年到 19 年的沪深 300 的表现( 510300 最早就是 12 年发布的基金)
采取 15 日均线加权定投 收益也就 35%左右 这还没有扣除交易手续费等各项费用
平均一年不到 6% 定期定额更低 这点收益扣除波动跟回撤风险等各项因素的溢价补偿,
大体算作 2%吧 因为股票基金波动大,在无风险收益的基础上 增加 2%的年化收益补偿 我觉得不高,
扣除 2%的补偿,完全不如随便买点理财 债券了,至少账面上不会出现大规模回撤这种问题,
很多人说我的策略没止盈,我算了按 20%止盈后 再次定期定额地定投 收益更低。

如果一个策略过去表现都不好,我无法相信它未来会表现的好,而且目前中国股票资本市场的改革动作太慢,
领导层基本上没有大刀阔斧改造的意愿,不开放主板的做空 涨跌停 注册制,
不把所有的机制跟国外发达国家的机制同步,不真正地把股票市场真正交还给市场,
我觉得中国的股市跟过去不会有太大的区别,所谓去散户化 开放部分板块的注册制 只是换汤不换药,
股市的首要目的是为投资者创造新增财富,其次才是融资,只有财富效应出现了,融资的目的才能达成
如果一个市场的大部分公司不能创造新增财富,市场只是在不断的吞入投资者的真金白银
那么这个市场就是失效的,这么多年股指的暴涨暴跌 正反应了中国股市失效这一点。

进入 21 世纪后 我国的国运什么时候暴涨暴跌过?:D 指数高的时候 可以暴涨到近 5000 点 跌的时候能到 2200,
更远的熊市就不用说了 但是 21 世纪后的中国国运何曾腰斩过吗?
中国的指数很大程度上跟经济是脱钩的,A 股并不反映经济的实际情况,
它实际上没有一个去弱存强的过程,要知道美国的资本市场
几乎每年的退市股票数量比我们 A 股历史上所有时间退市的股票总和还要多,
只有在这种遍布做空机构跟吸血鬼的市场,你才能把垃圾公司打下去,最后留下来的都是有活力的公司。
而且 21 世纪初的 20 年 成长性好中国的新经济体公司 几乎全部都在海外上市,
哪怕你今天把所有的资金 根据 腾讯 阿里 美团 京东 等知名中国互联公司的市值比例划分份额投进去,
十年过后来看保证比沪深 300 收益率要强上许多。

美国的指数 2000 年后很大程度上都是世界上知名的科技巨头公司贡献的,不要看美股指数高,
实际上除去标普 500 的成分标的股票,其它的股票都不叫股票,基本上也很少有投资人跟机构去碰那些公司的股票,更不要说美股个人投资者不到 20%的占比率,垃圾股票基本上都不会有人碰的,因为真正能创造价值能赚钱的公司都集聚在头部,这也是美股指数长期走牛的原因,你不合格立马就剔除出指数了,最终股票指数就是经济的晴雨表。
randm
2019-10-17 09:24:54 +08:00
买 xx 指数基金不如直接买中证 xx 指数,后者只收手续费,没有印花税,T+1 非常灵活。另外各行业也都有对应的指数。
kunhai
2019-10-17 09:26:11 +08:00
@randm 很好奇怎么买?
lizz666
2019-10-17 09:57:36 +08:00
好像是 16 年 8 月买了第一笔上证 50,10 块钱,然后一直断断续续买基金到现在,目前三只基金累计买了 1W 的样子,持有收益才 2500。。。
但是支付宝给我从今年 1 月开始算收益,说我今年收益 4000+,想了想之前有过亏 1000+,今年算是把亏得涨回来顺带赚了点
guagusi
2019-10-17 10:16:13 +08:00
目前投资公募基金的方法有两种:基金定投、基金策略组合。这两种投资方式有各自的功能价值。
基金定投,在投资这件事情来说最大的价值在于累积资产。特别是对大多数的中产投资人来说,因为比较缺乏一次性的投资资金来参与较高级别的投资方式,所以就可以运用基金定投这个方法来积少成多,累积财富。
但是基金定投也有它必须注意的操作原则,包括
1. 一定要注意止盈点:
几乎大多数人基金定投没赚到钱的原因,都是因为没有止盈的投资纪律!当所投资的基金收益触达自己的止盈点时,最好能逐步赎回出场,落袋为安,确保收益实现。但是也很多朋友反馈没办法即时地关注自己基金定投的损益状况,有些理财 APP 上面的止盈提示设置(例如我自己比较常用的三思投顾 App ),确保不错过每一次的获利出场机会。

2. 基金的选择要有一定波动性:
基金定投,主要就是依赖基金的净值波动,在净值低时买入多些份额,所以定投有合理净值波动的基金,才能更好地发挥定投的效果。如果不知道怎么选基金,可利用三思投顾的基金建诊,上面有很详细的基金打分,更重要的是:针对每一只基金合不合适定投,还有专属的定投评分功能。

3. 总持有金额不能太多:
这点就跟市场上绝大部分的定投大师教的不同了!主要原因是定投新投入的基金部位,对原本的持仓所产生的影响会被逐渐稀释。也就是说原本希望能在低位时买入份额发挥压低总体成本的效果,将越来越不明显,到最后反而让自己的持有的基金份额变得太过钝重,失去定投的原始效果。
以我个人来说,维持一只基金定投的有效周期大概是 36~60 次,或是 3~5 年。原因是这样的定投时间能比较好地维持每次资金投入的边际效益,同时也有机会能经历一次市场小周期,有机会画出微笑曲线。

PS:定投前可以使用一些基金诊断工具,很多理财 APP 都会有相关的诊断功能。推荐一个个人比较常用的,https://app.caiho.cn/appH5s/#/fundDiagnosis?isShare=1
st2udio
2019-10-17 10:25:17 +08:00
我今年定投的收益只有 10%多,不过我老婆定投的 30%了。。我是被一只基金给拖的收益没了

和炒股比,收益低风险低。主要是没时间和精力去盯着股票,所以选择了定投基金。
secretman
2019-10-17 10:29:50 +08:00
@guazila 手续费的观点是错的,购买的时间越长,赎回的手续费越低,超过一定时间赎回手续费为 0,而且互联网基金平台买入手续费都很低,很多基金买入费率甚至是 0
SeanChense
2019-10-17 10:34:35 +08:00
@ymj123 诶?你是?
randm
2019-10-17 10:45:59 +08:00
@kunhai 打开股票软件,输入代码 510500 ( 500ETF ) 510300 ( 300ETF ) 510050 ( 50ETF )
PbCopy111
2019-10-17 13:05:51 +08:00
@LuLucius 聪明人啊。哈哈,可以在高位调仓,低位买入,基金经理不就是这么做的么,然而他还要分走你的利润,何不自己来?
其实弄一个 10 只股票的计划,选 5 个行业各买 2 只,一只抵抗风险,一只体现利润,地产板块动起来开始,就可以不断调仓,一年的收益可以在 30%,行业低迷的时候也可以达到 20%,如果再学习一些基础知识,平均年化 30%也不难啊。。指数基金呢?人家是以千万为量级的投入,一只股票投入 1000 万,势必影响股市走向,也容易引发庄家抛盘,所以只有指数基金可以接受这么多资金量。。。
Xbluer
2019-10-17 14:32:59 +08:00
@PbCopy111 #93 [平均年化 30%也不难啊。。] 您没开玩笑?
garlics
2019-10-17 14:35:52 +08:00
@secretman 手续费不止是买入和卖出,帮你打理基金也是要收费的,只是每天结算的时候一起算进去了而已
PbCopy111
2019-10-17 23:21:49 +08:00
@Xbluer 没有啊,这年头经济这么不景气,全球都放水,难道不是赚钱的好机会么?
你看看外汇交易,黄金交易,只要波动够大,就有足够的盈利空间.
还有外盘的期货,富实的指数,美股的三倍做空,两倍做多.
就说美元吧,在美元行动之前,人民币是滞后的这点没问题吧,那么谁先动呢?一定是港币啊.所以多港币空人民币,然后反手盯日元.
再说股票轮动吧,地产先行,金融收尾,中间弄点高科技过渡,你就算不空,但可以做多水泥钢材啊,只要放水,地产先行以后自然就有方向了.比如最近猪肉弄得人心惶惶,冬天到了,啥该上市了?今年苹果价格特别低,所以走玻璃,走原油,走 eb 啊.

我都是胡说八道的,最近觉得副业特别有意思,不知道能做点什么正经事,所以练练打字吧.
mangochow
2019-10-18 10:17:35 +08:00
1、是否靠谱因人而异
如果投资是瞎 JB 乱买,那定投宽基指数靠谱
如果投资是投入精力理性研究,那定投不靠谱,因为定投收益率不会很高

2、定投的难点不在买,而是在卖
一些人是牛市来了,舍不得卖,想着赚更多,然后很快又跌回牛市之前的水平
一些人是牛市来了,卖了,然后眼馋股市天天涨,更高价买回来,然后很快又跌回牛市之前的水平

3、很多人以为靠定投能财务自由??
靠股市财务自由注定是少数人的事
大部分人能赚的定投,注定收益率不会突出,更别提靠这个财富自由了

定投股票最大的作用是强制储蓄,特别适合月光族、没有财务规划的人
popn74
2019-11-06 15:57:57 +08:00
插眼
gwybiaim
2019-11-26 20:25:33 +08:00
主动型基金业绩看基金经理水平,不好评估。
指数型基金主要看指数编制规则,A50、沪深 300 都不错,但是里面还是难免有些增速下降的“平庸”企业。
这么说并不是否定基金,普通人定投指数基金就挺好,如果参考估值进行定投可能会更好。

说了这么多,最终的目标是编制自己的指数。

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