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[神棍荐股] 泰禾集团 SZ000732 今日收盘价 30.03,目标价 40

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  •   serco · 293 天前 · 1444 次点击
    这是一个创建于 293 天前的主题,其中的信息可能已经有所发展或是发生改变。
    闲来无事来推荐下目前我觉得比较有价值的这票。

    推荐理由
    1. 行业集中度高,泰禾目前正在挤入 TOP15
    2. 泰禾看似高杠杆,但还远不到危险线,地产行业的会计规则导致整个板块都被大大低估
    3. 公司或者行业景气的时候负债率高其实是件好事
    4. 前期流动性不足,但一月份被游资当成妖股炒作过以后现在关注度已然提升,看好中短期内就能完成估值修复
    35 回复  |  直到 2018-08-17 14:57:00 +08:00
        1
    BlueFly   291 天前
    地产股……
    先去了解下老板电器为何翻车跌停
        2
    onionKnight888   288 天前
    厉害 今天泰和封板
        3
    serco   284 天前
    @BlueFly 跟老板电器有个毛线关系,地产就从来没有享受过高市盈率的估值,会计规则里确认收入的方式都还保守的狠,不然现在一堆 5PE 以下的地产股
        4
    serco   284 天前
    @onionKnight888 重头戏应该是年报披露和三月份销售数字出来以后,现在还早着呢
        5
    onionKnight888   281 天前
    @serco 昨天逢低也买了点,哈哈
        6
    serco   281 天前
    @onionKnight888 耐心持有,这支我重仓了😄
        7
    hellormrfool   243 天前
    大哥 有点蹦啊!
        8
    serco   243 天前
    @hellormrfool 拿住就好,基本面又没有变化
        9
    Lippman   226 天前 via Android
    两个月过去了,现在 25.🤣
        10
    serco   226 天前
    @Lippman 拿着啊,又不是做短期,这么点跌幅算什么
        11
    onionKnight888   217 天前
    哈哈哈我 31 买的,跌到 27,然后又涨到 30 多,割肉了
        12
    serco   217 天前
    @onionKnight888 我还拿着,成本 27.9,几次加仓买的,一次 T 都没做。
        13
    hellormrfool   204 天前
    凉凉
        14
    cyang   204 天前
    哈哈 楼主被套了
        15
    serco   204 天前
    @cyang
    @hellormrfool
    不在乎这么点波动,基本面都没变
        16
    hellormrfool   203 天前
    老哥可以 share 一下看股经验吗 让我学学
        17
    serco   203 天前
    @hellormrfool 套牢的经验吗?😏😅
        18
    hellormrfool   203 天前
    @serco 哈哈看对看错是一回事 想学下怎么看~
    例如第二条推荐理由,危险线在哪里,为什么远不到?
    怎么发现是会计规则导致此板被低估,为什么是低估不是造成~
    说简单点应该就是想偷师老哥的炒股心路历程-0-
        19
    onionKnight888   203 天前
    我感觉这股趋势坏了
        20
    serco   203 天前
    @onionKnight888 我不看趋势买股票的,K 线什么统统不看。左侧交易,套住是常事,安心坐电梯。
        21
    serco   203 天前
    @hellormrfool
    高负债是表象,要看高负债都是用来干什么了。地产公司大部分的资金都是用来增加土地储备了,泰禾主要土储集中在一二线城市(北上广深,长三角)和福州附近,平均拿地成本按建筑面积是 3000 左右,即使覆盖掉利息和税,IRR 应该也是不错的。按照孙宏斌的话来说,地产最大的风险是地拿贵了。泰禾总体的拿地水平还是可以的,去年少有招拍挂拿地,多数是并购。地产和银行一样,资金就是生产资料,不负债怎么发展。

    目前执行的会计规则,交房前拿到的钱是预收款,计入负债,无法确认为收入。现在看到的营业收入和利润大多是 2 年前做到的业绩,但是部分三费却需要前置到财报里,所以净利润比实际水平低。可以参考今年碧桂园,部分按照新会计规则执行后,当期净利润增加了 63 亿。即使按照 2 年前的业绩来看,地产也都是 5 ~ 15pe 的水平。

    当然也不是都是优点,有人会认为地产赚了的钱又都投入到买地里去了,难以产生真正的自由现金流。但是地产和银行一样,钱就是生产资料,认不认可这个生意就仁者见仁,智者见智了。
        22
    hellormrfool   202 天前
    @serco 学习了~
        23
    trendtrader   176 天前
    昨日收盘价:19.51 元
    楼主牛叉。
        24
    serco   176 天前
    @trendtrader 等呗,怕什么。
        25
    Rico   159 天前
    质押率有点高啊
        26
    serco   159 天前
    @Rico 确实高,对激进的房企来说,股票质押不过另一种融资途径而已。好几个中等规模房企大股东都几乎是 99%的质押。
        27
    uptime   157 天前
    为什么不向市场认错?
    市场是不会出错,有错的只能是你自己,因为市场就是大家真金白银投票出来的结果。

    你 30 推荐,目标价是 40,也就是说你目标是赚 10 块,33%的期望收益,
    而现在都跌到 18,也就是已经下跌 10 块有多,已经下跌 35%有多了。
    从 18 涨回到你 30 (解套),本身就需要上涨 65%,而这解套所需要的 65%已经是你当初期望收益的 33%的两倍了!
    而仍然要达到你所期待的 40 元目标价,那就得实现翻倍有多了。
    归罪大盘下跌?你推荐的时间推算回去大概是 3 月 1 日,到今天指数下跌约 15%(深成指则为 14%)
    即使去除指数跌幅,仍然是再下跌了 20%。
    也就是说,就算市场不下跌,这股票仍然自愿打 8 折。而要解套,仍然需要 40%上涨( 65%-15%),这仍然比你 33%期望收益要高出 7%
        28
    serco   156 天前
    @uptime 建仓不会是一步建到位的,我年初对它的估值是 40 元也就是约 500 亿。但是随着时间过去,前 20 房企进一步释放利润,没有其他变化的情况下,我认为价值反而是在上升。

    市场错的时候多的是 2013 年茅台增速不减从 200 多跌到了 120 多。短期市场怎么样的走势都是对的,那又能说明什么,现在资不抵债的乐视有时候还能涨停呢。
        29
    uptime   153 天前
    @serco 你好意思举茅台?!举茅台你不看基本面( ZZ ),不看神仙怎打架?

    拾 8 BIG 是 2012.11 ,而茅台上一轮行情,就是正正 2012 年 11 月见顶的,茅台收购回来的献礼品牌「习酒」都吓得雪藏了。
    2013 开始不断打 Tiger,并且是 Big 极 Tiger,自此,茅台价格一落千丈,下面的经销商积压严重、倒闭的坏消息开始不断浮现,渠道都出现问题了,这时候茅台是真的彻底沉沦。你应该是知道渠道的重要性吧。
    市场是最聪明的,这个时候茅台为什么不跌?!业绩数据是滞后的。

    茅台是在 2014 年 2 月左右跌到底部,之后是跟随大市上涨,大市可是从 2014 年 6 月至 2015 年 6 月大涨了一波,如果没有大市的上涨,茅台还要沉沦更长时间。茅台同样也从 2015 年年中后也开始重新回调。但这个时候,茅台已经开始整顿经销商,严控价格,重建渠道,稳定价格。但是茅台再努力只是能稳定下股价,不至于又再跌回去罢了。基本面不变,茅台依然会存在沉沦的不确定性,而真正让茅台起飞是到了 2016 年。

    因为拾九 BIG 要准备开了,但在一年前,也就是 2016 年开始就已经流转各种版本,因为年龄限制党鞭要换人是一个重大变化,茅台实质也是在 2016 年年底开始这一波的上涨,一开始也只是慢慢涨,越往后越开始加速上涨,年中开始加速,到秋季是真的飞起来,原因很简单,人事版本已经得到确认,市场又闻到基本面又将改回来的大变化。
        30
    serco   153 天前
    @uptime 基本面你扯政治...

    如果你看过白酒行业各家企业 13 年的年报就该知道诸多白酒企业只有茅台是清醒的,认识到行业下行风险的。飞天茅台直到最近一次涨价在经销商处的售价才恢复到当初的水平,但业绩依然增长了很多,可见价格跟业绩并不线性相关,13 年其他白酒企业无论营收还是净利润都是负增长,只有茅台逆势增长,清醒的就该知道茅台已经有能力摆脱三公消费的阴影。

    现在的前 20 房地产企业同样如此,政策面都是所谓利空,总体市场容量也接近天花板,但是不影响大房企活的更好。

    放着看呗,你做你的右侧,我做我的左侧,道不同不相为谋,基本也说服不了对方。
        31
    onionKnight888   139 天前
    今年地产股真是废了
        32
    serco   139 天前
    @onionKnight888 慢慢等,基本都趴着了,缓慢的加仓,超额收益都是熊市的时候给的
        33
    onionKnight888   139 天前
    @serco 万科套了 20 多个点 凉凉
        34
    serco   139 天前
    @onionKnight888 不用怕,频繁斩仓才是亏损来源。有闲钱定投呗,等到不是那么熊的时候基本收益就回来了。
        35
    hellormrfool   124 天前 via Android
    看大佬还那么稳 我就默默放着
    (啊我的钱)
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